银保监会规范商业养老金融业务

上海证券报记者昨日获悉，银保监会近日向各银行、人身保险公司、建信养老金管理有限责任公司等下发《中国银保监会关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》（下称《通知》），共提出十三项规范性要求。

《通知》明确表示，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

产品应体现养老属性 不合规的要更名或清理

2021年9月，中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2021）》（下称《报告》）。《报告》在规范发展第三支柱养老保险专题中提出，满足不同群体需求，有序扩大第三支柱投资的产品范围，将符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品都纳入第三支柱投资范围。业内人士表示，《通知》便是对《报告》的具体落地。

《报告》表示，稳步推进商业养老金融改革发展，一方面，抓现有业务规范，正本清源，统一养老金融产品标准，清理名不副实的产品；另一方面，开展业务创新试点，发展真正具备养老功能的专业养老产品。

《通知》对此进行了进一步明确。《通知》要求，银行保险机构开展商业养老金融业务应体现养老属性，产品期限符合客户长期养老需求和生命周期特点，并对资金领取设置相应的约束性要求。银行保险机构应在产品合同中与客户对特殊情形下的流动性安排作出明确约定，但不得以期限结构化设计等方式变相缩短业务存续期限。

对于符合《通知》规定的商业养老金融产品，银行保险机构可在产品名称和营销宣传中使用养老字样。其他金融产品不得在名称和营销宣传中使用养老或其他可能造成混淆的字样。

《通知》强调，银行保险机构应当按照依法合规、稳妥有序、保护客户合法权益的原则，对名称中带有养老但不符合通知规定的金融产品进行更名或清理，并于2022年6月30日前向监管部门报送整改情况。

《通知》还明确，符合银保监会规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品可纳入个人养老金投资范围，享受国家规定的税收优惠政策。

从销售到领取 全流程规范产品运营

《通知》对养老金融产品的运营全程进行了全面规范和约束。

首先，销售是养老金融产品接触客户的第一个环节。《通知》要求，银行保险机构应当落实客户适当性管理要求，充分了解客户年龄、退休计划、财务状况、风险偏好等信息，合理评估客户养老需求、风险承受能力等，向其推介销售适当的养老金融产品。

其次，《通知》还对养老金融产品的运行过程提出了规范性要求。明确要求银行保险机构应当立足实际，制定合理的商业养老金融发展规划，有序开展普惠性产品创新和业务经营，将长期经营效果纳入销售、投资、管理人员考核评价体系，推动商业养老金融业务持续健康发展。

《通知》还强调，支持和鼓励银行保险机构之间开展业务合作，优化商业养老金融产品设计、渠道推广、市场营销、投资管理、风险管控等。商业养老金融业务合作费用水平原则上不高于本机构其他同类型业务。

对于养老资金的管理，《通知》要求，银行保险机构应当加强商业养老资金投资管理，采用成熟稳健的资产配置策略，有效管控商业养老资金投资风险。鼓励积极投向符合国家战略和产业政策的领域，为资本市场和科技创新提供支持。

此外，关于客户对养老金的领取方式，《通知》明确，支持和鼓励银行保险机构向客户提供长期直至终身的养老金领取服务，探索将商业养老金融产品与养老、健康、长期照护等服务相衔接，丰富养老金领取形式。

《通知》还要求，银行保险机构经营商业养老金融业务，应当按照监管规定进行信息披露和风险提示，及时、准确、全面披露期限、费用、风险、权益等关键信息。商业养老金融产品宣传材料和销售文件应当简明易懂，不得包含与事实不符或者引人误解的宣传。商业养老理财产品不得宣传预期收益率。